Bitcoin-bubbel: wat betekent het en wanneer zal de bubbel barsten?
Is cryptocurrency een bubbel? Dat is de vraag die iedereen zich op dit moment waarschijnlijk stelt. In het verleden hebben we gezien dat Bitcoin nieuwe hoogtepunten bereikte, gevolgd door een waanzin van nieuwe investeerders die hun eerste cryptocurrency kochten.
In dit artikel analyseren we bubbels uit het verleden, trekken we parallellen met de cryptocurrency-markt en wijzen we op onze aankoopstrategie voor cryptocurrency.
Wat is een bubbel
Een zeepbel is een punt in een marktcyclus waarop rationele investeringen verloren gaan en worden vervangen door "emotionele investeringen". Dit type investering wordt niet bepaald door het werkelijke vermogen, maar eerder door verwachtingen voor de toekomst, angst om iets te missen en hebzucht.
Op de financiële markten zien we dat "emotioneel beleggen" altijd leidt tot een kudde mentaliteit. Wanneer een asset 'hot' is, begint het nieuws natuurlijk vaker over de asset te praten, waardoor het publieke bewustzijn en enthousiasme toeneemt. Het resultaat is dat steeds meer mensen het systeem kopen, waardoor de vraag toeneemt en uiteindelijk de prijzen stijgen. We zagen dit soort gedrag een piek bereiken in Bitcoin in december 2017, wat leidde tot een recordhoogte van $ 20.000 voor Bitcoin.
Zodra de euforie afneemt, corrigeert de prijs zichzelf. De prijsdaling wordt meestal veroorzaakt door ontkenning, angst, overgave en wanhoop. Dit staat bekend als "bubble popping". Marktcycli herhalen zich keer op keer, zodat een nieuwe bull run meestal begint nadat een bubbel is gesprongen. Dit verklaart de volatiliteit van Bitcoin door de jaren heen.
Kijkend naar de prijsgegevens van de marktkapitalisatie van de munten, lijkt het erop dat we zijn teruggekeerd naar het gemiddelde.
Zijn Bitcoin en andere crypto's een bubbel?
Kortom, wij geloven dat de cryptocurrency in een bubbel zit. De reden hiervoor is dat prijspromoties voor de gehele marktkapitalisatie van cryptocurrency grotendeels door emotie lijken te worden aangedreven. Een goed voorbeeld hiervan zijn de grote bewegingen in cryptocurrency-prijzen op basis van geruchten. Geruchten dat Ripple in maart 2018 aan Coinbase is toegevoegd, resulteerden in een prijsstijging van bijna 6%.
We willen geen angst, onzekerheid en twijfel in de markt verspreiden. Onze analyse doet ons echter geloven dat nieuwe technologie en bubbels hand in hand gaan. Men kan zelfs zeggen dat het onvermijdelijk is dat nieuwe technologieën bellen gaan veroorzaken.
Welk ander bewijs is er voor de cryptobubbel?
Er is momenteel een enorme kloof in de markt tussen cryptoprijzen en daadwerkelijke technologie - hier zijn twee voorbeelden:
· Cardano heeft geen werkend product en heeft een huidige marktkapitalisatie van $ 6,5 miljard (recordhoogte van $ 33 miljard).
· EOS heeft geen werkend product en bereikte een recordhoogte van $ 12 miljard.
Hoe kan iets zonder een werkend product ooit zo hoog gewaardeerd worden? Het is te wijten aan de verwachting van toekomstige resultaten.Er is geen inherent probleem voor een technologie- en prijsverschil, op voorwaarde dat het project in de toekomst resultaten oplevert. Wanneer blockchain-technologie en cryptocurrency wijdverspreid worden, zullen degenen die daadwerkelijk producten leveren en echte problemen oplossen, waarschijnlijk de Amazones van morgen worden.
We denken dat cryptocurrencies in een bubbel zitten omdat het verschil tussen prijs en de onderliggende technologieën en acceptatie zo groot is. De prijs van crypto wordt niet zozeer bepaald door fundamentals als wel door het aantal gebruikers, inkomsten en werkproducten. In plaats daarvan is de belangrijkste oorzaak van cryptowaarderingen de verwachting:
· De waarde en acceptatie die nieuwe partnerschappen kunnen creëren.
Het marktaandeel dat het project kan veroveren in de niche waarin het concurreert.
Het product wordt gelanceerd zoals beschreven in de whitepaper.
· Cryptos zullen de prijzen in de toekomst verhogen.
Om deze reden zijn wij van mening dat de prijzen van cryptocurrencies momenteel worden gedreven boven enige precieze of rationele weerspiegeling van hun werkelijke waarde. Daarom bevindt de markt voor cryptocurrency zich in een bubbel. Maar als je aan een nieuwe technologie denkt, is de waarde altijd gebaseerd op verwachting. Er zal geen nieuwe technologie worden ontwikkeld die onmiddellijk massale acceptatie bereikt. Deze dingen kosten tijd en cryptocurrency is niet anders.
Dus wat is een redelijke prijs voor cryptocurrencies?
Het is erg moeilijk om te bepalen wat een bepaalde cryptocurrency werkelijk waard is. Veel cryptoprojecten hebben geen werkend product en alleen een belofte om in de toekomst waar te maken. We weten zeker dat je mensen zoiets als dit hebt horen zeggen:
“Crypto X is geweldig en zal een revolutie teweegbrengen in Niche Y, een markt van miljarden dollars. Als Krypto X zelfs maar een marktaandeel van Z% zou behalen, zou het enkele miljoenen waard zijn. De prijzen van vandaag zijn verbazingwekkend goedkoop als je dat bedenkt. Kom nu aan boord om veel geld te verdienen. "
Bij cryptocurrency moeten we accepteren dat niemand zeker weet of het op grote schaal zal worden geadopteerd. De waarde van cryptocurrencies ligt in hun vermogen om betere oplossingen te bieden voor echte problemen. Deze oplossingen worden pas echt waardevol als ze op grote schaal worden toegepast.
In het bedrijfsleven noemen we dit een netwerkeffect. Bijvoorbeeld: als er een persoon op Facebook staat, heeft deze in wezen geen waarde. Wanneer 2 miljard mensen Facebook gebruiken, wordt het FB-netwerk buitengewoon waardevol, net als cryptocurrency. Daarom proberen zoveel mensen hen te motiveren om crypto of bitcoin aan te passen. Aan de slag gaan met crypto betekent simpelweg dat er meer gebruikers op een netwerk zijn, waardoor cryptocurrencies beter gewaardeerd worden.
Iedereen die je vertelt dat een cryptocurrency op X moet worden gewaardeerd, heeft eerlijk gezegd geen idee en speculeert alleen maar. Wij denken dat de belangrijkste vragen om te stellen zijn:
1. Lost het project waarin u bent een echt probleem op?
2. Is de oplossing beter dan wat er al is?
3. Denk je dat veel mensen de oplossing na verloop van tijd ook daadwerkelijk zullen gebruiken?
4. Is er op dit moment een acceptabele instapprijs voor investeringen?
Het is heel simpel: als een cryptocurrency geen gebruikers heeft, zal het op een gegeven moment niets meer waard zijn.
3 grote bubbels uit het verleden en wat kunnen ze ons vertellen over de toekomst van cryptocurrency?
De meeste lezers zullen waarschijnlijk geloven dat bellen een slechte zaak zijn. Bij Bitcoin-News.one vragen we uw begrip en beschouwen we bubbels als iets goeds, laten we uitleggen en bekijken wat er in historische bubbels is gebeurd.
De Britse spoorweggekte van de jaren 1840
De eerste stoomlocomotief werd in 1804 in gebruik genomen. In de begintijd van de spoorwegaanleg vereiste elk nieuw project parlementaire goedkeuring om door te gaan.Tussen 1836 en 1837 was er een kleine spoorweggekte waarbij het parlement de aanleg van 59 spoorwegen goedkeurde.
In de jaren 1840 resulteerden minder regulering en een sterkere economie in de oprichting van 100 Britse spoorwegmaatschappijen in zeer korte tijd De aandelenkoersen van al deze bedrijven stegen enorm en de middenklasse investeerde zwaar in spoorwegprojecten. Dit leidde tot de activabubbel die bekend staat als 'Railway Mania'.
Opgemerkt moet worden dat de stoomlocomotief in de jaren 1840 geen nieuwe technologie was. Mensen zagen de waarde in van het sneller en goedkoper kunnen vervoeren van mensen en goederen dan ooit tevoren. Investeerders voorzagen de oprichting van een "nieuwe economie" en wilden daarin investeren.
Spoorweginvesteerders hadden gelijk. De spoorlijn was inderdaad de toekomst. Maar in welk land u ook bent, de lijst met al lang bestaande spoorwegmaatschappijen is waarschijnlijk erg kort. De bubbel van de spoorweggekte was cruciaal voor het bestaan van de spoorwegen die we tegenwoordig over de hele wereld zien. De bubbel financierde de technische infrastructuur (spoorlijnen) en maakte de introductie van de massaspoorweg mogelijk.
De dotcom-zeepbel 1997-2001
In korte tijd is een groot aantal bedrijven opgericht. De aandelenkoersen van online bedrijven stegen enorm. Verkoop en fundamentals deden er niet toe. Alleen al online zijn betekende dat een bedrijf zijn aandelenkoers hoger had gedreven. Alleen al het toevoegen van .com aan het einde van de naam van een bedrijf was genoeg om de aandelenkoers te zien stijgen. We zien deze impact op de aandelenkoersen vandaag bij bedrijven als Kodak. In januari 2018 kondigde Kodak zijn voornemen aan:
"Om een platform te bouwen voor het beheer van digitale rechten - KODAKOne dat blockchain-technologie gebruikt en continu het internet scant om het IP-adres van de in het systeem geregistreerde afbeeldingen te bewaken en te beschermen."
Na de aankondiging steeg de aandelenkoers van Kodak in twee dagen met 250%. Dit lijkt erg op de dot-com-boom. Net als bij de dotcom-boom, hebben veel mensen interesse getoond in cryptocurrency-handel en investeren in projecten zonder inkomen.
Heel wat beleggers die tijdens de dotcom-zeepbel in bedrijven hebben geïnvesteerd, hebben waarschijnlijk geld verloren. Maar degenen die in de juiste bedrijven en "HODL's" investeerden (dat wil zeggen, hun aandelen niet verkochten, ze vasthielden) deden het heel goed. Amazon werd opgericht in 1994 en had een aandelenkoers van meer dan $ 100 op het hoogtepunt van de internetzeepbel. Nadat de zeepbel barstte, had het een aandelenkoers van minder dan $ 10. Tegenwoordig wordt Amazon-aandelen verhandeld tegen $ 1.545 per aandeel. Degenen die zelfs aan de top in Amazon hebben geïnvesteerd, hebben nog steeds een 15x rendement op hun geld verdiend als ze het tot op de dag van vandaag HODLEN.
Het zijn eigenlijk de investeringen die in de dot-com-periode zijn gedaan, die we moeten bedanken voor het bevorderen van de modernisering van de technische infrastructuur. Hieronder valt ook de aansluiting van huizen, steden en landen op internet. Deze infrastructuur was vandaag de basis voor onze online wereld.
Hollandse tulpenbel 1634-1637
Misschien is dit een van de gekste bubbels in de geschiedenis. In deze waanzin bereikte een tulpenbol de prijs van een huis. Waar mensen niet over praten, is dat dit op de lange termijn waarschijnlijk geweldig is geweest voor Nederland. Nederland exporteert jaarlijks zo'n 214 miljoen euro aan tulpen. Als de tulpengekte niet was gekomen, zou Nederland dan een tulpencentrale zijn geworden? We zouden inderdaad stellen dat de tulpenbel een grote waarde op lange termijn heeft gecreëerd.
Veelvoorkomende onderwerpen van bellen
Bij elke bubbel blijven investeerders dingen zeggen als "nieuwe economie" en "deze technologie zal alles veranderen". Meestal is deze bewering waar en heeft de massa de toekomst voorspeld. Het probleem met dergelijke verwachtingen is dat velen teleurgesteld zijn over hoe lang het eigenlijk duurt voordat de nieuwe technologie wijdverspreid is.
Met cryptocurrency denken we dat er een bubbel is, maar we geloven ook dat blockchain-projecten de wereld op de lange termijn zullen veranderen. Het feit dat veel mensen nu de vraag stellen of cryptocurrency zich in een bubbel bevindt, is eigenlijk goed nieuws voor de technologie en de uiteindelijke massale acceptatie als we de geschiedenis van eerdere bubbels onderzoeken.
Wilt u meer bewijs dat de cryptocurrency in een bubbel zit? Laten we eens kijken naar de ICO-rage tussen de zomer van 2017 en het heden.
Het aantal ICO's is dramatisch toegenomen. Dit is vergelijkbaar met het in korte tijd opzetten van veel internet- en spoorwegmaatschappijen.
De meeste ICO's hebben geen werkend product en de ICO's evalueren hun bedrijven op steeds hogere niveaus. Dit betekent dat er een toenemende kloof ontstaat tussen de prijs van de crypto's en de technologie. In plaats daarvan worden waarderingen bepaald door toekomstige verwachtingen en niet door fundamentele factoren.
Opgemerkt moet worden dat we geloven dat er veel goede ICO's en echte innovaties zijn in de cryptowereld. We zijn geconditioneerd om te geloven: Blaas = slecht. In feite denken we het tegenovergestelde: Bubble = goed.
Waarom zijn bubbels goed?
Elke nieuwe technologie of innovatie heeft middelen nodig om een echt product te worden en vervolgens breed geaccepteerd te worden. Mensen werken niet gratis. De mediahype rond de bubbels is goed, omdat het meer mensen bewust maakt van de technologie. Dit is belangrijk om massale acceptatie op een later tijdstip te vergemakkelijken.
In een ICO verzamelt het bedrijf feitelijk het geld dat volgens het bedrijf nodig is om de volledige roadmap te halen. Soms is dit meer dan 5 jaar in de toekomst of langer. Bestaande projecten zijn al volledig betaald. Er is geen slechte investeerder die voor de financiering zorgt en vervolgens het project vernietigt. Dat betekent dat innovatie kan gedijen zonder financieringsproblemen, en we denken dat dit geweldig is voor de toekomst van cryptocurrency-projecten. De infrastructuur die nu wordt gebouwd, moet toekomstige cryptocurrency-projecten dienen. Wat voor soort infrastructuur heeft crypto nodig? De aankoop van cryptocurrencies vereist een infrastructuur. Het kan zijn dat ik op Coinbase moet storten en mijn Bitcoin naar Binance moet overboeken om een populaire munt te kopen. Coinbase en Binance zijn een soort infrastructuur voor de cryptowereld. Een ander voorbeeld is een ontwikkelaarsplatform zoals Ethereum. De daarop gebaseerde gedecentraliseerde applicaties profiteren van de infrastructuur die al door Ethereum is opgezet.
Onthoud dat bubbels goede dingen aangeven voor de toekomst van cryptocurrency.
Wanneer moet je de cryptobubbel kopen?
Als u erover nadenkt om in cryptocurrency te investeren, kunt u alleen beslissen of het de moeite waard is om het risico te nemen. We volgen echter persoonlijk enkele regels over wanneer en hoe te investeren.
· Altijd hoog = niet kopen. We kopen nooit cryptocurrencies als ze een recordhoogte hebben bereikt. Dit voorkomt dat je de arme man bent die bitcoin koopt voor $ 20.000 en na de paniek op $ 6.000 belandt. We zijn ervan overtuigd dat elk goed het waard is om tegen de juiste prijs te kopen.
· Het is belangrijk om de dollarkosten te middelen. Elke maand een vast bedrag opzij zetten en investeren betekent dat je je toegangspunt vergroot, bijvoorbeeld door minder tokens te kopen als de prijs hoog is en meer als de prijs laag is. Deze strategie helpt voorkomen dat je all-in gaat tegen echt hoge prijzen en alles probeert te verkopen als de markt instort.
Doe het tegenovergestelde van wat u op het nieuws hoortHeb je gehoord dat bitcoin dood is? Waarschijnlijk een goed moment om te winkelen U bekijkt een video op CNBC over hoe u Ripple kunt kopen? De kans is groot dat de markt bijna aan de top staat en dit is een goed moment om te verkopen of buiten te blijven.
In januari 2018 noemde CNBC de top voor Ripple. Iedereen die de CNBC-gids voor het kopen van Ripple heeft gevolgd, loopt nu een enorm verlies.
Koop niet vanwege een hype. Heeft iedereen het over cryptocurrency of een nieuwe munt? Waarschijnlijk is de prijs te hoog en is het geen goed moment om de crypto te kopen. Wacht maar tot niemand er meer over praat en de markt zakt.
Wat leren historische bubbels ons over waarin we moeten investeren?
Op basis van wat we hebben geleerd van eerdere bubbels, wat overleeft er nadat de bubbel is gesprongen? De nieuwe infrastructuur. Daarom houden we van de investeringscase voor crypto's, dat zijn infrastructuurgames. Ze zullen niet allemaal slagen, maar we zijn ervan overtuigd dat zodra de bubbel barst, er een zeer belangrijke infrastructuur voor crypto's zal bestaan.
Conclusie
Niemand weet of cryptocurrency op de lange termijn een plaats in de wereld zal hebben of dat het de nieuwe economie zal creëren, zoals velen beweren. Is cryptocurrency een bubbel? Naar onze mening wel, maar we stellen dat bubbels eigenlijk nodig zijn om nieuwe technologie te laten gedijen. Wanneer u overweegt te investeren in cryptocurrency, houd er dan rekening mee dat als projecten niet opleveren en de kloof tussen prijs en technologie niet overbruggen, de prijs zeer waarschijnlijk zal dalen. Investeer alleen wat u bereid bent te verliezen.
